Tesla (TSLA), dionica Zacks ranga #3 (drži), trebala bi izvijestiti o zaradi za treće tromjesečje nakon zatvaranja tržišta u srijedu, 18. listopada. Dionice Tesle nadmašile su automobilsku industriju i šire tržište ove godine, porasvši za 133%.
Međutim, kako se zarada približava, na Teslinu zaradu mogu utjecati razni čimbenici, uključujući naglo smanjenje cijena, smanjenje proizvodnje i lansiranje novih proizvoda kao što su Cybertruck i Semi.
Za tekuće tromjesečje, Zacksova konsenzusna procjena predviđa pad zarade Tesle u trećem tromjesečju za 30,48% na 0,73 USD. Ako Tesla ispuni očekivanja analitičara od 0,73 dolara, njegova će zarada biti manja od zarade od 0,91 dolara po dionici u prošlom kvartalu i zarade u prošlogodišnjem trećem kvartalu od 0,76 dolara po dionici.
Implicitno kretanje opcije, često nazivano "implicirano kretanje", koncept je tržišta dionica koji se odnosi na određivanje cijene opcije. Predstavlja očekivanja tržišta o tome koliko bi se cijena dionice mogla pomaknuti nakon nadolazećeg događaja (u ovom slučaju, Teslina zarada po dionici u trećem tromjesečju). Trgovci mogu koristiti ove informacije za donošenje informiranih odluka o svojim trgovinama i upravljanje rizikom kako bi predvidjeli glavne tržišne poteze nakon izvješća o zaradi ili drugih ključnih događaja. Tržište opcija Tesla trenutno predlaže pomak od +/- 7,1%. Tijekom posljednja tri kvartala, cijena Teslinih dionica porasla je približno 10% (-9,74%, -9,75%, +10,97%) dan nakon izvješća o zaradi.
Tesla je u ovom kvartalu snizio cijene u nekoliko područja, uključujući domaća vozila, kineska vozila i leasing. Pretpostavlja se da je Elon Musk smanjio cijenu iz sljedeća tri razloga:
1. Potaknite potražnju. Uz tvrdoglavu inflaciju koja utječe na potrošače, niže cijene mogu pomoći u poticanju potražnje.
2. Državni poticaji. Da bi se kvalificiralo za velikodušne državne poticaje za električna vozila, cijena vozila mora biti niža od određene cijene.
3. Stisnite veliku trojku – Ford (F), Stellantis (STLA) i General Motors (GM) u gadnom su radničkom sporu s Ujedinjenim automobilskim radnicima (UAW). Iako je Tesla već dominantan igrač na tržištu električnih vozila (50% tržišta), niže cijene bi bitku za prevlast električnih vozila mogle učiniti još više nepovoljnom.
Tesla već ima neke od najvećih profitnih marži u industriji. Teslina bruto marža je 21,49%, dok je bruto marža auto industrije 17,58%.
Pitanje je jesu li investitori voljni žrtvovati profit u zamjenu za veći tržišni udio? Želi li Musk učiniti ono što je Bezos nekada? (Cijene su bile snižene do te mjere da je bilo gotovo nemoguće konkurirati). Kao što je objašnjeno u mojoj nedavnoj recenziji, cijene Tesle sada su konkurentne cijenama običnih novih automobila.
Osnivač i izvršni direktor Tesle Elon Musk rekao je da je autonomna vožnja najvažniji problem koji Tesla mora riješiti kako bi postigao dugoročni uspjeh. Uspješna implementacija samovožnje znači povećanje prodaje, manje prometnih nesreća i potencijal “robotaxija” (više prihoda za Teslu i Tesline kupce). Ulagači bi trebali vjerovati Musku na riječ i obratiti pozornost na tvrdnje tvrtke o napretku prema "potpuno autonomnoj vožnji". U svom govoru u srpnju, Musk je spomenuo da je proizvođač električnih vozila u pregovorima o licenciranju svoje potpuno autonomne tehnologije vožnje.
Većina analitičara koji prate Teslu očekuju da će tvrtka početi isporučivati svoj dugoočekivani SUV Cybertruck negdje u četvrtom kvartalu. Međutim, budući da je vremenski raspored Elona Muska tako ambiciozan, ulagači bi trebali obratiti pozornost na sve komentare o Cybertrucku.
Tesla je deseti kvartal zaredom nadmašio Zacksovu konsenzusnu procjenu EPS-a. Može li Tesla izvesti još jedno pozitivno iznenađenje s obzirom na niža očekivanja od uobičajenih?
Budući da Tesla nije sindikalno organiziran, kralj električnih vozila će nedvojbeno profitirati od tekućeg radnog spora. Međutim, opseg ovog pozitivnog katalizatora ostaje nejasan.
Tesla će izvijestiti o zaradi u trećem tromjesečju pod izazovnim okolnostima. Na dobit mogu utjecati čimbenici poput sniženja cijena, smanjenja proizvodnje i lansiranja novih proizvoda.
Želite najnovije preporuke Zacks Investment Researcha? Danas možete preuzeti 7 najboljih dionica za sljedećih 30 dana. Kliknite da biste dobili ovo besplatno izvješće
Vrijeme objave: 18. listopada 2023